Il nome del paese deriva dall'arabo Al-Qarah, che significa il quartiere, mentre l'appositivo Li Fusi ha origine dalla produzione di fusi tipica della zona, usati anticamente per filare la lana, il cotone e la canapa. Non esistono molte testimonianze storiche sulla cittadina, tuttavia sappiamo che nel 1072 fu donata dal Conte Ruggero al Vescovo di Troina e dal 1090 al 1812 fu un possedimento dei Vescovi di Messina.