Si deve il nome alle sorgenti d'acqua dolce presenti nel suo territorio. Dai resti archeologici rinvenuti, si sa che le prime testimonianze della presenza umana sul territorio risalgono al Paleolitico. Si attesta inoltre nel '400 la presenza di una tonnara, un trappeto per la lavorazione dello zucchero e di una torre. Il centro abitato sorse nel 1922, a seguito della frana che colpì San Fratello. Il disastroso evento costrinse la maggior parte della popolazione a trasferirsi nel borgo denominato "la Marina" in ricoveri di fortuna. In seguito il Governo promulgò un legge che prevedeva la ricostruzione dell'abitato di San Fratello in altro luogo, identificato nella frazione "Acquedolci".